预案显示，本次交易拟置出资产初步作价为14.85亿元，拟置入资产初步作价为170亿元，新界泵业拟以4.79元/股的价格向天山铝业全体股东非公开发行总计约32.4亿股人民币普通股股票。

　　引入铝业巨头 业绩增长可期

　　新界泵业表示，本次交易，公司将引入具有较强盈利能力和持续经营能力的铝业巨头天山铝业。

　　公开资料显示，作为国内少数几家具有完整一体化铝产业链优势的综合性铝生产、制造和销售的大型企业之一，天山铝业已建成年产能120万吨原铝生产线，配套建有6台350MW发电机组和年产能30万吨预焙阳极生产线，在江苏江阴建有年产5万吨铝深加工基地。

　　2018年，在铝行业利润同比下降的大背景下，天山铝业实现净利润10.82亿元，经营活动产生净现金流量为49.10亿元。新界泵业表示，资产注入方天山铝业拥有完整的产业链布局、充裕的现金流，在原材料成本、品质等管理上具备优势，整体盈利及抗风险能力较强。

　　据预案披露，天山铝业2019年、2020年、2021年预测扣非净利润分别为9.64亿元、14.65亿元和19.99亿元。

　　遵守环保标准加大投入 生产工艺领先

　　据预案披露，报告期内，天山铝业存在少量环保处罚。据了解，经相关主管部门确认，该等处罚已按时交纳罚款，并按要求积极整改，不属于情节严重情形，不存在违反国家和地方环保法律法规的重大违法行为，不会影响本次重组的推进。

　　天山铝业方面表示，为了减少生产经营活动对环境的影响，公司一直努力遵守国家的各项环保标准，制定了完善的内部控制制度，装备了相应的环保设施并确保其持续有效运行。

　　据悉，天山铝业相关产能设备为近年新建，均采用国际领先的设备和工艺，ASC烟气干式超净项目是我国首台铝用烟气干式超净项目，使得出囗排放达到超净排放标准，已提前2年实现新疆地区要求的发电机组超低排放要求。

　　对于此次重组，有业内人士指出，随着天山铝业登陆资本市场，将进一步拓宽融资渠道，为业务开展提供有力支撑，而资本市场的并购整合能力也将助力天山铝业后续完善产业链和扩大生产规模。

　　公司方面表示，未来将进一步提升盈利能力和核心竞争优势，实现上市公司股东利益最大化，并支撑“一带一路”及“丝绸之路经济带核心区”建设，将新疆、广西地区丰富的能源、资源优势转化为产业集群优势，并延伸至下游新兴高端铝材料，提升产品附加值，推动公司成为国内乃至全球领先的铝产业集团。

(责任编辑：南南)